Visão Geral do Mercado Forex Opções

O forex mercado de opções começou como uma over-the-counter veículo (OTC) financeira para os grandes bancos, instituições financeiras e grandes corporações internacionais para se proteger contra a exposição à moeda estrangeira. Como o mercado spot forex, forex o mercado de opções é considerado um "interbancário" do mercado. No entanto, com a grande quantidade de dados em tempo real financeiros e de software forex trading opção disponível para a maioria dos investidores através da internet, mercado de hoje opção forex agora inclui um número cada vez maior de pessoas físicas e jurídicas que estão especulando e / ou da cobertura de exposição à moeda estrangeira através do telefone ou online forex trading trading opção platforms.Forex surgiu como um veículo de investimento alternativa para muitos comerciantes e investidores. Como uma ferramenta de investimento, a troca de opção forex fornece os investidores grandes e pequenos com maior flexibilidade na determinação do forex apropriado e estratégias de hedge para implement.Most negociação de opções forex é conduzida via telefone, pois há apenas alguns poucos corretores do forex, oferecendo a troca de opção online forex Opção platforms.Forex Definida - Uma opção de forex é um contrato moeda financeiro que dá ao comprador a opção forex o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um contrato local específico forex (subjacente) a um preço determinado (preço de exercício) em ou antes de uma data específica (data de expiração). O valor que o comprador da opção forex paga ao vendedor da opção dos estrangeiros para os direitos dos estrangeiros do contrato de opção é chamado de forex opção "premium". O comprador da opção Forex - O comprador, ou titular, de uma opção de moeda estrangeira tem a opção de vender a qualquer contrato de opção de moeda estrangeira antes do vencimento, ou ele ou ela pode optar por manter a moeda estrangeira contrato de opções até o vencimento e exercer o seu direito a tomar uma posição na moeda local subjacente estrangeira. O ato de exercício da opção de moeda estrangeira e tomar a posição posterior subjacente no mercado de moeda estrangeira local é conhecido como "cessão" ou ser "atribuído" um ponto position.The apenas a obrigação financeira inicial do comprador de moeda estrangeira opção é pagar o prêmio para o vendedor na frente quando a opção de moeda estrangeira é inicialmente adquirido. Uma vez que o prémio é pago, o titular da opção de moeda estrangeira não tem outra obrigação financeira (sem margem é necessário) até que a opção de moeda estrangeira pode ser compensada ou expires.On a data de vencimento, o comprador chamada pode exercer o seu direito de comprar o subjacente posição à vista de moeda estrangeira a um preço a opção de moeda estrangeira greve, e um suporte de colocar possa exercer o seu direito de vender a posição à vista subjacente em moeda estrangeira, o preço opção de moeda estrangeira greve. Opções de moedas estrangeiras não são mais exercidas pelo comprador, mas são compensados ​​no mercado antes de opções de moeda expiration.Foreign expira inútil se, no momento a opção de moeda estrangeira expira, o preço de exercício é "out-of-the-money. " Em termos mais simples, uma opção de moeda estrangeira é "out-of-the-money" se o preço spot subjacente em moeda estrangeira é inferior ao preço uma opção de compra de moeda estrangeira de greve, ou o preço spot subjacente em moeda estrangeira é maior do que uma greve de opção de venda de preço. Uma vez que uma opção de moeda estrangeira tenha expirado sem valor, o contrato de opção de moeda estrangeira se expira e nem o comprador nem o vendedor tem qualquer obrigação adicional para o vendedor da opção party.The Forex outra - O vendedor da opção de moeda estrangeira também pode ser chamado de "escritor" ou "concedente" de um contrato em moeda estrangeira de opção. O vendedor de uma opção de moeda estrangeira está contratualmente obrigada a tomar a posição oposta local subjacente em moeda estrangeira, se o comprador exercer o seu direito. Em troca do prêmio pago pelo comprador, o vendedor assume o risco de tomar uma posição possível efeito adverso em um ponto posterior no tempo, no local em moeda estrangeira market.Initially, o vendedor da opção de moeda estrangeira recolhe o prêmio pago pela opção de moeda estrangeira comprador (fundos do comprador será imediatamente transferido para a conta externa do vendedor de troca de moeda). O vendedor da opção de moeda estrangeira deve ter os fundos na conta dele para cobrir o requisito de margem inicial. Se os mercados se movem em uma direção favorável para o vendedor, o vendedor não terá fundos para postar mais nada por suas opções em moeda estrangeira do que o requisito de margem inicial. No entanto, se os mercados se movem em uma direção desfavorável para a Política Externa vendedor opções de moeda, o vendedor pode ter que colocar recursos adicionais para a sua conta em moeda estrangeira de negociação para manter o equilíbrio na conta em moeda estrangeira de negociação acima da margem de manutenção requirement.Just como o comprador, o vendedor da opção de moeda estrangeira tem a opção de ser compensada (recomprar) o contrato de opção de moeda estrangeira no mercado de opções antes do vencimento, ou o vendedor pode optar por manter o contrato de opção de moeda estrangeira até o vencimento. Se o vendedor de moeda estrangeira opções tem contrato até o vencimento, um dos dois cenários ocorrerá: (1) o vendedor terá o oposto posição à vista subjacente em moeda estrangeira, se o comprador exercer a opção ou (2) o vendedor irá simplesmente deixar o estrangeiro opção de moeda expirar sem valor (mantendo a totalidade do prémio), se o preço de exercício é out-of-the-money.Please nota que "puts" e "chamadas" são separados contratos de opções em moeda estrangeira e não são o lado oposto da mesma transação. Para cada comprador colocou lá é um vendedor de colocar, e para cada comprador chamada não é um vendedor de chamada. O comprador de moeda estrangeira opções paga um prêmio ao vendedor estrangeiro opções de moeda em cada Opção opção transaction.Forex - Uma opção de compra de câmbio dá ao comprador câmbio opções a direita, mas não a obrigação, de adquirir um contrato de câmbio local específico (subjacente) a um preço determinado (preço de exercício) em ou antes de uma data específica (data de expiração). O valor que o comprador da opção de câmbio paga ao vendedor da opção de câmbio para os cambiais os direitos do contrato de opção é chamado a opção "premium." Por favor note que "puts" e "chamadas" são distintas opções de contratos de câmbio e não são o oposto lado da mesma transacção. Para cada cambial colocar comprador há um vendedor put cambial, e para cada comprador de câmbio chamada há um vendedor chamado de câmbio. O câmbio comprador opções paga um prêmio ao vendedor estrangeiro opções de câmbio em cada opção transaction.The Forex Opção de Venda - A opção de câmbio dá colocar o câmbio comprador opções a direita, mas não a obrigação, de vender um local de câmbio específica estrangeira contrato (subjacente) a um preço determinado (preço de exercício) em ou antes de uma data específica (data de expiração). O valor que o comprador da opção de câmbio paga ao vendedor da opção de câmbio para os cambiais os direitos do contrato de opção é chamado a opção "premium." Por favor note que "puts" e "chamadas" são distintas opções de contratos de câmbio e não são o oposto lado da mesma transacção. Para cada cambial colocar comprador há um vendedor put cambial, e para cada comprador de câmbio chamada há um vendedor chamado de câmbio. O câmbio comprador opções paga um prêmio ao vendedor estrangeiro opções de troca em cada opção transaction.Plain Opções Forex Vanilla - Plain opções de baunilha geralmente se referem a contratos atípicos colocar e chamar opção negociada através de uma troca (no entanto, no caso de troca de opção do forex , simples opções de baunilha remete a norma, contratos de câmbio genéricos opção que são comercializados através de uma (OTC) forex over-the-counter opções revendedor ou câmara de compensação). Em termos mais simples, as opções dos estrangeiros de baunilha pode ser definido como a compra ou venda de um padrão de contrato de opção forex chamada ou uma forex colocar Opções opção contract.Exotic Forex - Para entender o que faz uma opção exótica dos estrangeiros "exóticos", você deve primeiro entender o que faz uma opção de forex "não-vanilla". Plain vanilla opções dos estrangeiros têm uma estrutura de vencimento definitivo, estrutura de pagamento e valor do pagamento. Contratos de opção exótica dos estrangeiros pode ter uma mudança em uma ou todas as características acima de uma opção de forex baunilha. É importante notar que as opções exóticas, uma vez que muitas vezes são adaptados às necessidades dos investidores, um específico de por um corretor de opções exóticas forex, são geralmente não muito líquido, se em all.Intrinsic e extrínseca Valor - O preço de uma opção FX é calculado em duas partes distintas, o valor intrínseco e extrínseco o (tempo) value.The valor intrínseco de uma opção FX é definida como a diferença entre o preço de exercício eo subjacente FX taxa do contrato spot (opções de estilo americano) ou a Taxa de Câmbio para a frente (European Estilo das Opções). O valor intrínseco representa o valor real da opção FX se exercido. Por favor, note que o valor intrínseco deve ser zero (0) ou acima - se uma opção FX não tem valor intrínseco, a opção FX é simplesmente referido como não tendo qualquer valor (ou zero) intrínseca (o valor intrínseco não é representado como um número negativo). Uma opção FX sem valor intrínseco é considerado "out-of-the-money", uma opção FX ter valor intrínseco é considerado "in-the-money", e uma opção FX com um preço de exercício menos, ou muito perto, a taxa spot subjacente FX é considerado "no-the-money." O valor extrínseco de uma opção FX é comumente referido como o "tempo" de valor e é definido como o valor de uma opção FX além do valor intrínseco. Um certo número de factores contribuem para o cálculo do valor extrínseco, incluindo, mas não limitado a, a volatilidade das duas moedas no local em causa, o tempo que resta até a expiração, a taxa de interesse sem risco de ambas as moedas, o preço de mancha de ambas as moedas eo preço de exercício da opção FX. É importante notar que o valor extrínseco de opções de FX corrói como a sua validade se aproxima. Uma opção FX com 60 dias restantes para vencimento será que vale mais do que a opção FX mesmo que tem apenas 30 dias para a expiração. Porque não há mais tempo para o preço do activo subjacente local FX, possivelmente, se mover em uma direção favorável, opções FX procura vendedores (e compradores Opções de FX estão dispostos a pagar) um grande prémio para a quantidade extra de time.Volatility - Volatilidade é considerado o mais fator importante na precificação de opções dos estrangeiros e mede os movimentos no preço do activo subjacente. A alta volatilidade aumenta a probabilidade de que a opção forex poderia expirar em-the-money e aumenta o risco para o vendedor da opção forex que, por sua vez, pode exigir uma maior prêmio. Um aumento na volatilidade provoca um aumento do preço de compra e de venda tanto options.Delta - O delta de uma opção de forex é definida como a mudança no preço de uma opção de forex em relação a uma alteração na taxa de subjacente forex local. Uma alteração na delta uma opção forex pode ser influenciada por uma alteração na taxa de subjacente forex local, uma alteração na volatilidade, uma alteração na taxa de interesse sem risco das moedas no local subjacentes ou simplesmente pela passagem do tempo (aproximando da data de expiração ). O delta devem sempre ser calculado em um intervalo de zero para um (0-1,0). Geralmente, o delta de um deep out-of-the-money forex vai estar mais perto de zero, o delta de uma at-the-money forex vai estar perto de 0,5 (a probabilidade de exercício é de cerca de 50%) e delta de profunda in-the-money opções dos estrangeiros serão mais próximos a 1,0. Em termos mais simples, quanto mais próximo o preço de exercício uma opção forex é relativa à taxa subjacente mancha forex, quanto maior o delta, porque é mais sensível a uma alteração na taxa de subjacente.